Очередной Put Call Ratio

Странно все-таки получается с этим индикатором. Падал три сессии подряд = а рынок упал только раз, несотря на перекупленность. Такое ощущение, что его искусственно держат, а потом отпустят - и будем нырять в пол, в котором люк...
Впрочем, это все пахнет конспирологией. Вернемся к математике...

За сегодня:
объем открытых позиций колл = 63 100 115 (практически обновили минимум)
объем открытых позиций пут = 25 563 770 (бесспорный минимум)
PCR по итогу дня = 0,41
Подрос. Что вкупе с низкой активностью маркетмейкера позволяет предположить, что ожидания на рынке выравниваются. Но покуда, следуя моей гипотезе, должны двигаться вниз... а двигаемся наверх: базовый актив опциона прибавил 850 пунктов. Нельзя сказать, что это огромный рост - однако это рост, и это противоречит моей гипотезе. Думаю, надо поискать факторы, которые я не учел...

Накопленный колл = 632 936 682
пут = 387 230 505
Накопленный PCR = 0,61. Вот он падает непрерывно. Возможно, в связи с отсутствием статданных за предыдущий период.

Анализ страйков показывает, что в октябре у маркета развязаны руки: незначительные колебания дохода (между 27 и 24 млн. пунктов) лежат между страйком 190к и 200к. то есть, либо продавать путы на РТС 1900, либо коллы на РТС 2000. Сразу хочу предупредить: лучше не баловаться продажей непокрытых опционов, а то мало ли как жисть повернется...

Тот же самый анализ страйков показывает, что в декабре точка максимальной доходности находится на страйке 205к.

Сии два факта указуют, что к октябрю будем снижаться и дойдем до уровня, потенциально, 1900-1950. А потом начнем расти и будем расти достаточно устойчиво, и дойдем до 2050. Вот такой вот рейндж.

А еще меня сегодня посетила такая мысль. Маркет никогда не продает опциона без страховки. Как это делается? Элементарно: против проданного опциона ставится соответствующий базовый актив. Против колла будет длинная позиция по фьючерсу, против пута - короткая.
Соответственно, маркет сам двигает рынок в сторону, показанную в опционе. Тот, кто покупает колл, надеется на рост, и маркет для защиты от рисков покупает фьючерс, подталкивая рынок наверх. Покупатель пута - наоборот, считает вероятным падение; маркет продает фьючерс против выписанного опциона и двигает рынок вниз.

Если отсмотреть разницу между позициями, можно понять, чем располагает маркетмейкер. По моим подсчетам, это около полутораста контрактов на октябрь, и более чем 2 тыс. - на декабрь. И если с 150 контрактов никак рынок не подвинут, то вот 2 тыс. - вполне могут... да и по октябрьским опционам у меня данные неполные.

В общем, ломаю голову - то ли гипотеза моя неверна, то ли фактор какой не учел, то ли считаю не то и не так... Буду думать. На завтра предполагаю упадос (PCR начал разворачиваться, а накопленный пока все так же двигается вниз)

Удачных трейдов!