В нашем рейтинге произошли некоторые изменения. Ну то есть не в рейтинге, а в рейте. Собственно, поползла точка ожиданий маркетмейкера... но - обо всем по порядку. Вот статистика:
позиций колл = 46 876 890
позиций пут = 25 358 705
PCR = 0,54 (+0,9)
накопленных позиций:
колл = 1 017 940 775 (ярд наторговали, ужоснах - сколько маркетмейкер делает на страхе и жадности!)
пут = 542 024 910 (немногим меньше, да-а-а...)
Накопленный PCR = 0,53 (+0,004), при этом изменение накопленного PCR впервые за историю отслеживания пошло в плюс. Как можно трактовать сие? Я так лично полагаю, что скорость накопления позиций колл стала меньше скорости накопления позиций пут. То есть, вера в дальнейший рост рынка + опасения по тому же поводу у держателей коротких позиций) иссякла. Собственно, сегодня первый день коррекции - "если повар нам не врет"...
Что же касается свдига точки ожиданий маркетмейкера... я тут применил подход пропорциональной оценки. Не просто, какой объем прошел по тому или иному страйку, а каков объем потенциальных обязательств маркета при нахождении рынка в точке X.
Получилось так:
октябрь (исполнение 12.10) - рынок в точке 205 тыс. (фьюч РТС)
декабрь - 200 тыс.
В этом случае минимальны размеры обязательств маркетмейкера по исполнению опционов (если считать, что продает опционы только маркетмейкер).
Опять же, если считать, что рынок стремится в точку равновесия (а так всегда бывает в системах с поглошением - а биржа есть игра с отрицательным матожиданием, что эквивалентно), то выходит, что это вот она самая и есть. 12 октября - это следующая пятница, так что мы скоро проверим.
За неточность по октябрьским ручаюсь сразу, статистики было маловато... торговать-то их начали в июле, а сейчас уже вяло - поелику временной премии там нет ни шиша.
Удачных трейдов!
2.10.07
Put Call Ratio: некоторые изменения
Подписаться на:
Комментарии к сообщению (Atom)
3 comments:
Привет, Miker. Я на данный момент только студент и рынок ценных бумаг входит в круг моих интересов. Хотелось бы спросить какой литературой воспользоваться, которая наиболее близка к практическому применению для анализа РЦБ. Среди всего разнообразия книг очень трудно выбрать что-либо.
Привет, Grin. Все зависит от того, какой анализ ты подразумеваешь - технический или фундаментальный. В фундаменталке я и сам не силен, ничего порекомендовать не могу. А по ТА... База - это, конечно, Элдер, "Основы биржевой торговли". Исходя из его теории можно изучать поведение любого конкретного рынка и выявлять элементы, которые позволят заработать.
Если интересно, могу устроить небольшую лекцию на тему "Путь трейдера", у меня опыт довольно большой. Расскажу о радостях и об опасностях этой стези.
Может быть, у тебя на потоке ты не один интересуешься этой темой?
Miker, спасибо большое за предложение, но мне кажется, чтобы слушать такие лекции, мне нужно сначала базу получше изучить. А уже потом вопросы задавать) Да и сказать по правде хотелось бы, конечно, совмещать теорию с практикой. Я имею в виду, чтобы ассистентом подрабатывать. Так что я щас и изучаю и ищу работу....
Отправить комментарий